Título: Yield Curve Modeling and Forecasting: The Dynamic Nelson-Siegel Approach
Autor: Francis X. Diebold, Glenn D. Rudebusch
Sinopse: Understanding the dynamic evolution of the yield curve is critical to many financial tasks, including pricing financial assets and their derivatives, managing financial risk, allocating portfolios, structuring fiscal debt, conducting monetary policy, and valuing capital goods. Unfortunately, most yield curve models tend to be theoretically rigorous but empirically disappointing, or empirically successful but theoretically lacking. In this book, Francis Diebold and Glenn Rudebusch propose two extensions of the classic yield curve model of Nelson and Siegel that are both theoretically rigorous and empirically successful. The first extension is the dynamic Nelson-Siegel model (DNS), while the second takes this dynamic version and makes it arbitrage-free (AFNS). Diebold and Rudebusch show how these two models are just slightly different implementations of a single unified approach to dynamic yield curve modeling and forecasting. They emphasize both descriptive and efficient-markets aspects, they pay special attention to the links between the yield curve and macroeconomic fundamentals, and they show why DNS and AFNS are likely to remain of lasting appeal even as alternative arbitrage-free models are developed. Based on the Econometric and Tinbergen Institutes Lectures, Yield Curve Modeling and Forecasting contains essential tools with enhanced utility for academics, central banks, governments, and industry.
Contexto da obra
Quando a classificação é mais ampla, o contexto do livro costuma depender ainda mais de autoria, tema e edição. “Yield Curve Modeling and Forecasting: The Dynamic Nelson-Siegel Approach”, de Francis X. Diebold, Glenn D. Rudebusch, publicado pela editora Princeton University Press, em 2013 e com 224 páginas, integra a categoria Livros Variados. Por isso, autoria, edição e tema acabam tendo ainda mais peso na forma de apresentar o livro.
Editora: Princeton University Press
Páginas: 224
Ano: 2013
Edição: 1
Linguagem: pt_BR
ISBN: 9780691146805
ISBN13: 9780691146805
Sobre a editora
Os livros da editora Princeton University Press oferecem uma experiência de leitura que combina rigor acadêmico com clareza acessível, frequentemente explorando temas históricos, políticos e científicos em profundidade. O catálogo revela um interesse marcante por análises detalhadas de processos sociais, políticos e culturais, como a transformação de movimentos sociais, a história política global e as dinâmicas de poder, além de obras que abordam questões filosóficas e científicas complexas com linguagem cuidadosa e didática. Em muitos títulos, o tom é analítico e reflexivo, com ritmo que varia entre narrativas históricas densas e exposições conceituais que convidam à reflexão crítica. A diversidade do catálogo permite encontrar desde estudos históricos e políticos até guias ilustrados de biologia e psicologia, mostrando uma amplitude que vai do mais narrativo ao mais informativo.
